Atualizado em 12/10/2026. Regras conferidas até 12/10/2026.
REGRA VIGENTE
Resposta direta: para o varejo, a Reforma Tributária troca PIS, Cofins, IPI, ICMS e ISS pela CBS e pelo IBS, regulados pela LC nº 214/2025. Os efeitos principais são preço calculado por fora, crédito ligado ao documento fiscal e à extinção do débito do fornecedor, alíquota zero para a Cesta Básica Nacional (art. 125), devolução de tributo a famílias de baixa renda (cashback) e, mais adiante, o split payment nas vendas.
Na prática: o varejo com frente de caixa grande precisa ajustar cadastro de produtos, PDV e preço antes de 2027, quando a CBS passa a valer.
O que muda no preço e no sistema do varejo?
No preço e na margem, veja precificação na Reforma Tributária.
Um dos principais pontos de impacto será a necessidade de atualização dos sistemas de contabilidade, gestão fiscal e precificação para adequar-se ao novo Imposto sobre Bens e Serviços (IBS) e à Contribuição sobre Bens e Serviços (CBS). Esses novos tributos, que substituirão PIS, Cofins, IPI, ICMS e ISS demandarão que as empresas revisem suas práticas atuais e implementem soluções que assegurem o cumprimento das novas obrigações fiscais.
A emissão de documentos fiscais em suas operações deverá ser totalmente adaptada para esta nova realidade, o que trará um enorme impacto de investimentos, em especial naquelas empresas que contam com uma grande frente de caixa.
Do ponto de vista financeiro, as novas alíquotas do IBS e para a CBS representarão um impacto direto na precificação dos produtos. As empresas terão que revisar suas margens de lucro e estratégias de preços para se adaptarem às novas cargas tributárias, com preço e margem no varejo com IBS e CBS na equação. Além disso, a não cumulatividade, que liga o crédito ao documento fiscal e à extinção do débito do fornecedor (LC nº 214/2025, arts. 27 e 47), pode afetar o custo dos produtos e a necessidade de capital de giro. Veja crédito condicionado de IBS e CBS. A gestão de fluxo de caixa se tornará ainda mais crucial, uma vez que a apuração mensal do IBS e da CBS exigirá um planejamento financeiro rigoroso para assegurar a disponibilidade de caixa nos períodos de pagamento.
Quando o split payment chega ao varejo?
Outro aspecto importante é a implementação do chamado split payment, um arranjo em que os prestadores de serviços de pagamento segregam e recolhem os tributos no momento da liquidação financeira da transação.
Quando a etapa do varejo começar, a parte de IBS e CBS será separada no pagamento e irá direto ao Fisco. Segundo a Receita Federal, em 2027 o split será facultativo e só entre empresas, e a etapa das vendas ao consumidor ainda não tem data. Veja split payment no varejo.
Quais produtos têm alíquota zero ou reduzida?
A reforma também traz oportunidades para benefícios fiscais e regimes diferenciados. Produtos da cesta básica e outros itens essenciais terão alíquotas reduzidas ou zeradas, impactando positivamente o custo dos produtos vendidos e as margens de lucro. Além disso, a concessão de créditos presumidos para aquisições específicas, como de produtores rurais, permitirá algum alívio financeiro, mas exigirá um controle detalhado para aproveitamento desses benefícios.
A questão das importações e exportações também será impactada pela reforma. O novo regime tributário sobre importações exigirá ajustes nos custos de importação e na precificação dos produtos importados. A imunidade do IBS e da CBS nas exportações beneficiará as empresas que vendem para o exterior, permitindo a manutenção de créditos tributários e potencialmente aumentando a competitividade internacional.
Para as compras governamentais, a previsão de alíquotas reduzidas para aquisições por entidades governamentais pode criar novas oportunidades de mercado para as empresas varejistas. No entanto, isso exigirá uma adaptação às novas condições fiscais e uma possível revisão das estratégias de vendas para o setor público.
O programa de cashback, que prevê a devolução de parte da CBS e do IBS para famílias de baixa renda, pode impactar as vendas no varejo, especialmente para produtos essenciais, aumentando a demanda e potencialmente afetando as margens.
O que o varejo deve fazer antes de 2027?
Por fim, a conformidade com as novas regras será um desafio contínuo. A necessidade de adaptação de sistemas de emissão de documentos fiscais eletrônicos e o uso de plataformas unificadas para pagamento e registro aumentarão a carga administrativa e demandarão investimentos vultosos em tecnologia e treinamento. A avaliação quinquenal dos regimes diferenciados exigirá que as empresas se mantenham atualizadas e flexíveis para ajustar-se a possíveis mudanças nas condições fiscais aplicáveis aos seus produtos ou operações.
Nós preparamos o varejo para a transição. Cadastro de produtos, PDV, preço e caixa com o split payment.
Veja um caso real em case distribuidora de alimentos.
A reforma tributária trará desafios significativos para as empresas varejistas, mas também oportunidades de otimização e novos mercados. A adaptação às novas regras exigirá planejamento cuidadoso, investimento em tecnologia e uma gestão financeira rigorosa para sustentar a continuidade e o crescimento dos negócios no novo ambiente tributário.
Além disso, as empresas conviverão com dois sistemas tributários durante o período de transição, o que demandará adaptação de suas equipes e trará uma grande necessidade de treinamento e capacitação de seus times para esta transição, o que abrangerá não somente as áreas fiscal e contábil, mas todas as áreas da organização, uma vez que trará impactos significativos em toda a operação.
Perguntas frequentes
Como a Reforma Tributária afeta o varejo?
Muda o cálculo do preço (tributo por fora), o crédito nas compras (ligado ao documento fiscal e à extinção do débito do fornecedor), o cadastro de produtos e, mais adiante, o recebimento das vendas com o split payment.
A cesta básica terá imposto?
Os produtos da Cesta Básica Nacional de Alimentos, listados no Anexo I da LC nº 214/2025, têm alíquota zero de IBS e CBS (art. 125).
O que é o cashback da Reforma Tributária?
É a devolução de parte do IBS e da CBS a famílias de baixa renda inscritas no CadÚnico, prevista na LC nº 214/2025. Pode estimular a venda de itens essenciais.
Quando o varejo começa a pagar CBS?
A CBS passa a valer em 2027. Em 2026 há só o teste, com recolhimento dispensado para quem cumpre as obrigações acessórias (LC nº 214/2025, art. 348, § 1º).
Seu preço e seu PDV estão prontos para 2027? Na Análise de Oportunidades, a Vectigalia mede o efeito do IBS e da CBS na margem do varejo, item a item.
Leandro Gambetta
CEO and Founder
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